Le nombre moyen de jours d’encours des ventes (DSO) est le nombre moyen de jours pendant lesquels les créances restent impayées avant que les liquidités ne soient recouvrées. Ce chiffre montre la vitesse des flux de trésorerie et fournit un indicateur de l’efficacité et de la rentabilité de l’entreprise.
Le calcul pour DSO est le suivant :
(Comptes débiteurs ÷ Revenus annuels) × Nombre de jours dans l’année
Par exemple, supposons que nous ayons une entreprise de vente au détail avec 70 000 $ dans son bilan de RA et un revenu annuel de 1 000 000 $. La formule serait la suivante :
(70 000 $ / 1 000 000$ ) x 365 = 25,5 jours pour le DSO
Cela nous indique qu’il faut généralement 25 jours à ce commerce de détail pour collecter de l’argent comptant pour ses factures.
Pourquoi suivre DSO?
Le DSO est une mesure que les directeurs financiers et les PDG examineront pour évaluer si les efforts de crédit et de recouvrement de l’entreprise sont efficaces. Au niveau global, il montre à quelle vitesse une entreprise peut réinvestir des liquidités dans sa propre entreprise pour des ventes continues et une croissance potentielle. En suivant les tendances des GRD pour l’entreprise au fil du temps, les dirigeants peuvent voir si l’entreprise devient plus ou moins efficace au fil du temps, si les politiques de crédit ou de recouvrement doivent être ajustées ou comment les conditions économiques ont un impact sur la santé de l’entreprise.
Les équipes de RA utilisent également le DSO, non seulement pour les tendances commerciales plus larges, mais également au niveau du client individuel. Le suivi de cela leur permet de voir si un client rencontre des problèmes de trésorerie qui pourraient avoir un impact sur l’entreprise et la relation en général. Cela pourrait entraîner des changements dans les conditions de crédit et de paiement étendues aux clients individuels, et la façon dont les équipes AR choisissent de segmenter les clients pour de telles conditions.
Qu’est-ce qu’un « bon » numéro de DSO ?
Il n’y a pas un seul numéro de GRD qui représente une excellente ou une mauvaise gestion des comptes clients, car ce nombre varie considérablement selon l’industrie et les conditions de paiement sous-jacentes. En moyenne, tout nombre inférieur à 40 est généralement considéré comme un « bon » nombre. Mais si nous examinons différentes industries, des chiffres récents suggèrent que dans le secteur pharmaceutique, le DSO est de 62 jours, alors que dans les textiles, les vêtements et les chaussures, il est de 98 jours, et dans l’épicerie et la vente au détail spécialisée, ce n’est que 7 jours. Il est donc clair que les modèles commerciaux et les options de paiement sont importants.
D’une manière générale, cependant, un ratio plus faible est plus favorable car cela signifie que les entreprises collectent des liquidités plus tôt auprès des clients et peuvent utiliser ces liquidités pour d’autres opérations. Cela montre également que les comptes débiteurs sont bons et ne seront pas radiés en tant que mauvaises créances.
Un ratio plus élevé peut indiquer une entreprise dont les procédures de collecte sont médiocres et que les clients ne peuvent ou ne veulent pas payer leurs achats. Les entreprises dont les ratios de ventes en jours sont élevés ne sont pas en mesure de convertir les ventes en espèces aussi rapidement que les entreprises ayant des ratios plus faibles.
Défis avec DSO
DSO a sa place en fournissant une vue d’ensemble de la santé et des processus de l’entreprise. Cependant, il y a quelques problèmes avec la métrique à garder à l’esprit, car ce n’est pas toujours le meilleur chiffre pour représenter l’efficacité ou la rentabilité de l’entreprise.
- Saisonnalité: DSO est une métrique linéaire, ce qui signifie qu’il utilise des nombres au fil du temps par rapport à un total. C’est la loi des moyennes. Cependant, dans les industries saisonnières, il est préférable de comparer les mois ou les trimestres de l’année précédente avec ceux de l’année en cours pour tenir compte des creux et des hausses des flux de trésorerie. Pensez aux entreprises qui dépendent fortement des saisons touristiques estivales ou aux détaillants spéciaux dont les revenus augmentent en fonction de vacances spécifiques.
- Complexité des ventes : Bien que le DSO puisse être un indicateur avancé, la complexité des offres de vente de l’entreprise, les types de promotions en cours et le crédit accordé ont tous un impact sur les revenus bruts, ce qui fait partie de l’équation. Cependant, des conditions de crédit complexes ou un afflux de clients à haut risque en raison d’une promotion marketing peuvent fausser l’image réelle de ce qui se passe avec votre entreprise.
Ces défis peuvent être relevés avec des ajustements calculés, ce qui signifie que DSO peut toujours être une mesure précieuse pour toute entreprise qui y réfléchit.
